2014-01-29 16:07:07
«Προσγείωση» στο project του Ελληνικού περιλαμβάνουν στο «σχέδιο πτήσης» τους τέσσερα από τα σημαντικότερα αμερικανικά funds, που εδώ και καιρό έχουν στρέψει την προσοχή τους σε εγχώρια assets.
Τα Paulson & Co, και Third Point, περισσότερο, αλλά και τα York Capital και Baupost έχουν ήδη εκδηλώσει, σύμφωνα με πληροφορίες, το ενδιαφέρον τους να συμμετάσχουν επενδυτικά στο εμβληματικό εγχείρημα της αξιοποίησης του πρώην αεροδρομίου, που ύστερα από δύο και πλέον χρόνια μπαίνει στην τελική φάση της επιλογής αναδόχου.
Υψηλόβαθμα στελέχη των επενδυτικών σχημάτων του Τζον Πόλσον, του Νταν Λόεμπ, του Τζέιμς Ντίναν και του Σεθ Κλάρμαν βρίσκονται εδώ και καιρό σε επαφή τόσο με την πλευρά των υποψήφιων μνηστήρων (Lamda Development, Elbit, L&R Properties), όσο και με το ΤΑΙΠΕΔ, εξετάζοντας σοβαρά το ενδεχόμενο να εισέλθουν στον κύκλο των χρηματοδοτών.
Οι σχετικές διεργασίες έχουν ξεκινήσει το τελευταίο εξάμηνο, καθώς τόσο ο όμιλος Λάτση, όσο και οι άλλοι δύο πραγματοποιούν «περιοδεία» στις διεθνείς χρηματαγορές βολιδοσκοπώντας τράπεζες και funds, προκειμένου να εξασφαλίσουν τα απαραίτητα κεφάλαια, καθώς σύμφωνα με τα πλάνα, για την πλήρη ανάπτυξη θα απαιτηθούν κολοσσιαία ποσά της τάξης των 5-8 δισ. ευρώ.
Το εγχείρημα, ιδιαίτερα όσον αφορά τις τράπεζες, είναι δύσκολο, καθώς τα τελευταία χρόνια έχουν κλείσει οι «κάνουλες» χρηματοδότησης τέτοιων σχεδίων, ενώ αντίθετα από πλευράς funds τα μηνύματα ήταν ελπιδοφόρα.
ΔΥΝΑΜΗ ΠΥΡΟΣ 70 ΔΙΣ
Σημαντικό ρόλο προς αυτή την κατεύθυνση έπαιξαν οι επαφές που είχαν υψηλόβαθμα στελέχη του ΤΑΙΠΕΔ με τους εκπροσώπους πολλών επενδυτικών funds κατά τη διάρκεια του ετήσιου επενδυτικού φόρουμ για την Ελλάδα, τον περασμένο Δεκέμβριο στη Ν. Υόρκη.
Τότε υπήρξαν και διμερείς συναντήσεις τόσο με τον Τζον Πόλσον, όσο με τον W. Vrattos τουYork Capital, αλλά και με ανθρώπους του Third Point και του Baupost. Τα τέσσερα funds διαθέτουν συνολική «δύναμη πυρός» 70 δισ. δολ.
Ο Πόλσον, που το 2012 πόνταρε στη χρεοκοπία της Ελλάδας, μετά τη θεαματική «στροφή» του, έχτισε θέσεις στην Alhpa Bank και στην Πειραιώς και έχει υπό διαχείριση κεφάλαια 11,5 δισ. δολ.
Ο δαιμόνιος Νταν Λόεμπ του Third Point, που έβγαλε 500 εκ. δολ. από τα ελληνικά ομόλογα, διαχειρίζεται 14 δισ. δολ. και έκλεισε το 2013 πετυχαίνοντας απόδοση της τάξης του 25,2% για τους πελάτες του. Έχει τοποθετηθεί με 100 εκ. ευρώ στην Dolphin Capital του Μ. Καμπουρίδη, ενώ ισόποση υπολογίζεται η συμμετοχή του και στην Energean Oil.
Παράλληλα, έχει εμπλακεί στις ελληνικές αποκρατικοποιήσεις διεκδικώντας τον ΟΠΑΠ και τον Αστέρα, ενώ «έπαιξε» για τη Eurobank. Το York Capital, με 14,4 δισ. δολ, χτίζει σταθερά θέσεις σε ελληνικά assets (Costamare, Γεκ Τέρνα, Πανγαία, διεδκίκηση ΕΒΖ).
Ισχυρότερο κεφαλαιακά από τα 4 εμφανίζεται το Baupost του Σεθ Κλάρμαν, με 29,4 δισ. δολ., που έχει ισχυρή τοποθέτηση στον ΟΠΑΠ (πάνω από 5,5%) και την Τράπεζα Πειραιώς (10,34% αν ασκήσει τα warrants), ενώ διεκδίκησε στην πρώτη φάση και τον Αστέρα.
ΣΥΜΒΑΣΗ & ΚΑΖΙΝΟ
Η έγκριση από το ΤΑΙΠΕΔ της τελικής σύμβασης σηματοδοτεί την ολοκλήρωση του διαγωνισμού, με την κατάθεση των προσφορών μέχρι τις 27 Φεβρουαρίου, με πιθανότητα παράτασης μέχρι τέλη Μάρτη.
Ο ανάδοχος θα αγοράσει το πλειοψηφικό πακέτο μετοχών της Ελληνικόν Α.Ε. (από 51%-66%), με το Δημόσιο να εξακολουθεί να διατηρεί τον έλεγχο του ακινήτου, ενώ το 25% του τιμήματος θα καταβληθεί άμεσα και το 75% σε βάθος δεκαετίας.
Παράλληλα, προβλέπεται η δυνατότητα το κράτος να παραχωρήσει άδεια για καζίνο στο χώρο του πρώην αεροδρομίου ή στην παραλιακή ζώνη του Αγ. Κοσμά, με ξεχωριστό διαγωνισμό και σε συνεργασία με το σχήμα που θα επικρατήσει.
Το Δημόσιο θα συμμετέχει με 30% στα κέρδη από την εκμετάλλευση (διάρκειας 99 ετών), εφόσον αυτά υπερβαίνουν το 15%. Ο επενδυτής θα μπορεί να οικοδομήσει τα 2,4 εκ. τ.μ. της συνολικής έκτασης των 6,2 εκ. τ.μ., ενώ προβλέπεται η δημιουργία πάρκου 2000 στρ.
Ο Λάτσης, οι άλλοι και το «αγκάθι» των έργων
Μέχρι τώρα σίγουρη θεωρείται μόνο η προσφορά του ομίλου Λάτση, που στο τεχνικό σκέλος της θα φέρει και την υπογραφή του διάσημου αρχιτέκτονα Ν. Φόστερ.
Η ισραηλινή Elbit, που αντιμετωπίζει μεγάλα οικονομικά προβλήματα, συζητείται ότι ποντάρει στην υποστήριξη του Αμερικανοεβραίου μεγιστάνα των καζίνο Σ. Άντελσον που στο παρελθόν είχε ενδιαφερθεί για το Ελληνικό, ενώ η L&R Properties διατηρεί χαμηλούς τόνους.
Στη σύμβαση προβλέπονται αυστηρές εγγυήσεις του Δημοσίου έναντι των επενδυτών (σταθερότητα θεσμικού πλαισίου κ.ά.), με υψηλές αποζημιώσεις σε περίπτωση αθέτησης, ενώ ερώτημα αποτελεί τι θα γίνει με τα συνοδά έργα που έχει αναλάβει την υποχρέωση να υλοποιήσει το κράτος, μεταξύ των οποίων οδικός άξονας με το νέο αεροδρόμιο, μεταστεγάσεις, κατασκευή υποδομών.
Κι αυτό γιατί το κόστος τους υπολογίζεται στα 2 δις ευρώ, την ώρα που το άμεσα προσδοκώμενο όφελος δεν προβλέπεται να ξεπερνά τα 500 εκ. και με τη δεδομένη δημοσιονομική στενότητα να μην αφήνει κανένα περιθώριο. Κάποια από αυτά μάλιστα, όπως η μεταστέγαση των φορέων που φιλοξενούνται στην έκταση, έπρεπε να είχαν ολοκληρωθεί...
dealnews.gr
Τα Paulson & Co, και Third Point, περισσότερο, αλλά και τα York Capital και Baupost έχουν ήδη εκδηλώσει, σύμφωνα με πληροφορίες, το ενδιαφέρον τους να συμμετάσχουν επενδυτικά στο εμβληματικό εγχείρημα της αξιοποίησης του πρώην αεροδρομίου, που ύστερα από δύο και πλέον χρόνια μπαίνει στην τελική φάση της επιλογής αναδόχου.
Υψηλόβαθμα στελέχη των επενδυτικών σχημάτων του Τζον Πόλσον, του Νταν Λόεμπ, του Τζέιμς Ντίναν και του Σεθ Κλάρμαν βρίσκονται εδώ και καιρό σε επαφή τόσο με την πλευρά των υποψήφιων μνηστήρων (Lamda Development, Elbit, L&R Properties), όσο και με το ΤΑΙΠΕΔ, εξετάζοντας σοβαρά το ενδεχόμενο να εισέλθουν στον κύκλο των χρηματοδοτών.
Οι σχετικές διεργασίες έχουν ξεκινήσει το τελευταίο εξάμηνο, καθώς τόσο ο όμιλος Λάτση, όσο και οι άλλοι δύο πραγματοποιούν «περιοδεία» στις διεθνείς χρηματαγορές βολιδοσκοπώντας τράπεζες και funds, προκειμένου να εξασφαλίσουν τα απαραίτητα κεφάλαια, καθώς σύμφωνα με τα πλάνα, για την πλήρη ανάπτυξη θα απαιτηθούν κολοσσιαία ποσά της τάξης των 5-8 δισ. ευρώ.
Το εγχείρημα, ιδιαίτερα όσον αφορά τις τράπεζες, είναι δύσκολο, καθώς τα τελευταία χρόνια έχουν κλείσει οι «κάνουλες» χρηματοδότησης τέτοιων σχεδίων, ενώ αντίθετα από πλευράς funds τα μηνύματα ήταν ελπιδοφόρα.
ΔΥΝΑΜΗ ΠΥΡΟΣ 70 ΔΙΣ
Σημαντικό ρόλο προς αυτή την κατεύθυνση έπαιξαν οι επαφές που είχαν υψηλόβαθμα στελέχη του ΤΑΙΠΕΔ με τους εκπροσώπους πολλών επενδυτικών funds κατά τη διάρκεια του ετήσιου επενδυτικού φόρουμ για την Ελλάδα, τον περασμένο Δεκέμβριο στη Ν. Υόρκη.
Τότε υπήρξαν και διμερείς συναντήσεις τόσο με τον Τζον Πόλσον, όσο με τον W. Vrattos τουYork Capital, αλλά και με ανθρώπους του Third Point και του Baupost. Τα τέσσερα funds διαθέτουν συνολική «δύναμη πυρός» 70 δισ. δολ.
Ο Πόλσον, που το 2012 πόνταρε στη χρεοκοπία της Ελλάδας, μετά τη θεαματική «στροφή» του, έχτισε θέσεις στην Alhpa Bank και στην Πειραιώς και έχει υπό διαχείριση κεφάλαια 11,5 δισ. δολ.
Ο δαιμόνιος Νταν Λόεμπ του Third Point, που έβγαλε 500 εκ. δολ. από τα ελληνικά ομόλογα, διαχειρίζεται 14 δισ. δολ. και έκλεισε το 2013 πετυχαίνοντας απόδοση της τάξης του 25,2% για τους πελάτες του. Έχει τοποθετηθεί με 100 εκ. ευρώ στην Dolphin Capital του Μ. Καμπουρίδη, ενώ ισόποση υπολογίζεται η συμμετοχή του και στην Energean Oil.
Παράλληλα, έχει εμπλακεί στις ελληνικές αποκρατικοποιήσεις διεκδικώντας τον ΟΠΑΠ και τον Αστέρα, ενώ «έπαιξε» για τη Eurobank. Το York Capital, με 14,4 δισ. δολ, χτίζει σταθερά θέσεις σε ελληνικά assets (Costamare, Γεκ Τέρνα, Πανγαία, διεδκίκηση ΕΒΖ).
Ισχυρότερο κεφαλαιακά από τα 4 εμφανίζεται το Baupost του Σεθ Κλάρμαν, με 29,4 δισ. δολ., που έχει ισχυρή τοποθέτηση στον ΟΠΑΠ (πάνω από 5,5%) και την Τράπεζα Πειραιώς (10,34% αν ασκήσει τα warrants), ενώ διεκδίκησε στην πρώτη φάση και τον Αστέρα.
ΣΥΜΒΑΣΗ & ΚΑΖΙΝΟ
Η έγκριση από το ΤΑΙΠΕΔ της τελικής σύμβασης σηματοδοτεί την ολοκλήρωση του διαγωνισμού, με την κατάθεση των προσφορών μέχρι τις 27 Φεβρουαρίου, με πιθανότητα παράτασης μέχρι τέλη Μάρτη.
Ο ανάδοχος θα αγοράσει το πλειοψηφικό πακέτο μετοχών της Ελληνικόν Α.Ε. (από 51%-66%), με το Δημόσιο να εξακολουθεί να διατηρεί τον έλεγχο του ακινήτου, ενώ το 25% του τιμήματος θα καταβληθεί άμεσα και το 75% σε βάθος δεκαετίας.
Παράλληλα, προβλέπεται η δυνατότητα το κράτος να παραχωρήσει άδεια για καζίνο στο χώρο του πρώην αεροδρομίου ή στην παραλιακή ζώνη του Αγ. Κοσμά, με ξεχωριστό διαγωνισμό και σε συνεργασία με το σχήμα που θα επικρατήσει.
Το Δημόσιο θα συμμετέχει με 30% στα κέρδη από την εκμετάλλευση (διάρκειας 99 ετών), εφόσον αυτά υπερβαίνουν το 15%. Ο επενδυτής θα μπορεί να οικοδομήσει τα 2,4 εκ. τ.μ. της συνολικής έκτασης των 6,2 εκ. τ.μ., ενώ προβλέπεται η δημιουργία πάρκου 2000 στρ.
Ο Λάτσης, οι άλλοι και το «αγκάθι» των έργων
Μέχρι τώρα σίγουρη θεωρείται μόνο η προσφορά του ομίλου Λάτση, που στο τεχνικό σκέλος της θα φέρει και την υπογραφή του διάσημου αρχιτέκτονα Ν. Φόστερ.
Η ισραηλινή Elbit, που αντιμετωπίζει μεγάλα οικονομικά προβλήματα, συζητείται ότι ποντάρει στην υποστήριξη του Αμερικανοεβραίου μεγιστάνα των καζίνο Σ. Άντελσον που στο παρελθόν είχε ενδιαφερθεί για το Ελληνικό, ενώ η L&R Properties διατηρεί χαμηλούς τόνους.
Στη σύμβαση προβλέπονται αυστηρές εγγυήσεις του Δημοσίου έναντι των επενδυτών (σταθερότητα θεσμικού πλαισίου κ.ά.), με υψηλές αποζημιώσεις σε περίπτωση αθέτησης, ενώ ερώτημα αποτελεί τι θα γίνει με τα συνοδά έργα που έχει αναλάβει την υποχρέωση να υλοποιήσει το κράτος, μεταξύ των οποίων οδικός άξονας με το νέο αεροδρόμιο, μεταστεγάσεις, κατασκευή υποδομών.
Κι αυτό γιατί το κόστος τους υπολογίζεται στα 2 δις ευρώ, την ώρα που το άμεσα προσδοκώμενο όφελος δεν προβλέπεται να ξεπερνά τα 500 εκ. και με τη δεδομένη δημοσιονομική στενότητα να μην αφήνει κανένα περιθώριο. Κάποια από αυτά μάλιστα, όπως η μεταστέγαση των φορέων που φιλοξενούνται στην έκταση, έπρεπε να είχαν ολοκληρωθεί...
dealnews.gr
ΜΟΙΡΑΣΤΕΙΤΕ
ΔΕΙΤΕ ΑΚΟΜΑ
ΕΠΟΜΕΝΟ ΑΡΘΡΟ
Ποιες ασθένειες προκαλεί ή επιδεινώνει το κάπνισμα;
ΣΧΟΛΙΑΣΤΕ
